+A
A-

ازدياد موجة اندماج البنوك الخليجية

قالت‭ ‬وكالة‭ ‬بلومبيرغ‭ ‬للأنباء‭ ‬إن‭ ‬البنوك‭ ‬الخليجية‭ ‬تتماسك‭ ‬بسرعة‭ ‬مع‭ ‬سعيها‭ ‬للتنافس‭ ‬في‭ ‬عصر‭ ‬انخفاض‭ ‬أسعار‭ ‬النفط،‭ ‬لافتة‭ ‬إلى‭ ‬أن‭ ‬أكبر‭ ‬بنك‭ ‬سعودي‭ ‬أعلن‭ ‬عن‭ ‬محادثات‭ ‬اندماج‭ ‬مع‭ ‬منافس‭ ‬محلي‭ ‬له،‭ ‬كما‭ ‬أن‭ ‬إمارة‭ ‬أبوطبي‭ ‬تعمل‭ ‬على‭ ‬دمج‭ ‬3‭ ‬من‭ ‬مصارفها،‭ ‬لتستمر‭ ‬موجة‭ ‬اندماج‭ ‬البنوك‭ ‬الخليجية‭ ‬ويشارك‭ ‬12‭ ‬مصرفًا‭ ‬في‭ ‬المنطقة‭ ‬بمحادثات‭ ‬استحواذ‭ ‬أو‭ ‬اندماج‭ ‬في‭ ‬ما‭ ‬بينها‭. ‬وحاولت‭ ‬‮«‬بلومبيرغ‮»‬‭ ‬الإجابة‭ ‬على‭ ‬5‭ ‬أسئلة‭ ‬في‭ ‬ما‭ ‬يتعلّق‭ ‬بالاندماجات‭ ‬في‭ ‬القطاع‭ ‬المصرفي‭ ‬الخليجي،‭ ‬هي‭ ‬كالتالي‭:‬

لماذا‭ ‬يتم‭ ‬دمج‭ ‬البنوك‭ ‬في‭ ‬الخليج؟

تعتمد‭ ‬مصارف‭ ‬الخليج‭ ‬بشكل‭ ‬كبير‭ ‬على‭ ‬الودائع‭ ‬الحكومية‭ ‬التي‭ ‬يمكن‭ ‬أن‭ ‬تتضاءل‭ ‬مع‭ ‬تقلب‭ ‬أسعار‭ ‬النفط‭ ‬بشكل‭ ‬متزامن،‭ ‬وفي‭ ‬الوقت‭ ‬نفسه‭ ‬هناك‭ ‬عدد‭ ‬بنوك‭ ‬مبالغ‭ ‬فيه‭ ‬في‭ ‬دول‭ ‬مجلس‭ ‬التعاون‭ ‬الخليجي،‭ ‬فهناك‭ ‬أكثر‭ ‬من‭ ‬70‭ ‬مصرفًا‭ ‬خليجيًّا‭ ‬مدرجًا‭ ‬لـ51‭ ‬مليون‭ ‬نسمة‭ ‬يعيشون‭ ‬في‭ ‬المنطقة،‭ ‬بالمقارنة‭ ‬مع‭ ‬12‭ ‬مصرفًا‭ ‬في‭ ‬بريطانيا‭ ‬مثلاً،‭ ‬والتي‭ ‬يبلغ‭ ‬عدد‭ ‬سكانها‭ ‬نحو‭ ‬65‭ ‬مليون‭ ‬نسمة‭.‬

أين‭ ‬يحدث‭ ‬أكبر‭ ‬اندماج؟

أكملت‭ ‬إمارة‭ ‬أبوطبي‭ ‬في‭ ‬عام‭ ‬2017‭ ‬إجراءات‭ ‬اندماج‭ ‬لإنشاء‭ ‬صندوق‭ ‬سيادي‭ ‬تبلغ‭ ‬أصوله‭ ‬نحو‭ ‬220‭ ‬مليار‭ ‬دولار،‭ ‬وذلك‭ ‬بالتحالف‭ ‬بين‭ ‬‮«‬مبادلة‭ ‬للاستثمار‮»‬‭ ‬و«أبوطبي‭ ‬للاستثمار‮»‬‭. ‬كما‭ ‬أن‭ ‬بنك‭ ‬أبوطبي‭ ‬التجاري‭ ‬وبنك‭ ‬الاتحاد‭ ‬الوطني‭ ‬يجريان‭ ‬محادثات‭ ‬اندماج‭ ‬مع‭ ‬بنك‭ ‬الهلال،‭ ‬ومن‭ ‬شأن‭ ‬اندماج‭ ‬الكيانات‭ ‬الثلاثة‭ ‬خلق‭ ‬قوة‭ ‬مصرفية‭ ‬إقليمية‭ ‬بقيمة‭ ‬110‭ ‬مليارات‭ ‬دولار‭.‬

ما‭ ‬الصورة‭ ‬الكبرى؟

يرتبط‭ ‬نمو‭ ‬الأصول‭ ‬المصرفية‭ ‬بدرجة‭ ‬كبيرة‭ ‬مع‭ ‬نمو‭ ‬الناتج‭ ‬المحلي‭ ‬الإجمالي‭ ‬لدول‭ ‬الخليج،‭ ‬والذي‭ ‬بدوره‭ ‬يتحرك‭ ‬بالتوازي‭ ‬مع‭ ‬تقلب‭ ‬أسعار‭ ‬النفط‭.‬‭ ‬ومنذ‭ ‬عام‭ ‬2014،‭ ‬تضررت‭ ‬دول‭ ‬الخليج‭ ‬من‭ ‬هبوط‭ ‬أسعار‭ ‬الخام،‭ ‬مما‭ ‬جعل‭ ‬الحكومات‭ ‬الخليجية‭ ‬تضطر‭ ‬إلى‭ ‬إعادة‭ ‬تقييم‭ ‬ميزانياتها‭ ‬وتراجع‭ ‬الودائع‭ ‬الحكومية‭. ‬كما‭ ‬واجهت‭ ‬البنوك‭ ‬في‭ ‬المنطقة‭ ‬ضغوطا‭ ‬في‭ ‬ارتفاع‭ ‬التكاليف‭ ‬بسبب‭ ‬المعايير‭ ‬الجديدة‭ ‬للمحاسبة‭ ‬والتغيرات‭ ‬التكنولوجية‭ ‬في‭ ‬القطاع‭ ‬المصرفي‭ ‬وضريبة‭ ‬القيمة‭ ‬المضافة‭ ‬في‭ ‬بعض‭ ‬دول‭ ‬الخليج‭.‬

ما‭ ‬عمليات‭ ‬الاندماج‭ ‬الأخرى‭ ‬المتوقع‭ ‬حدوثها؟

في‭ ‬مايو‭ ‬الماضي،‭ ‬تم‭ ‬الاتفاق‭ ‬في‭ ‬السعودية‭ ‬على‭ ‬شراء‭ ‬البنك‭ ‬السعودي‭ ‬البريطاني‭ ‬للبنك‭ ‬الأول‭ (‬مدعوم‭ ‬من‭ ‬بنك‭ ‬آر‭ ‬بي‭ ‬إس‭) ‬بقيمة‭ ‬5‭ ‬مليارات‭ ‬دولار‭. ‬كما‭ ‬باع‭ ‬‮«‬جي‭ ‬بي‭ ‬مورغان‮»‬‭ ‬حصة‭ ‬بـ7‭.‬5‭ % ‬في‭ ‬بنك‭ ‬الاستثمار‭ ‬السعودي‭ ‬للمصرف‭ ‬السعودي‭ ‬نفسه‭. ‬من‭ ‬جهتها،‭ ‬تتمتع‭ ‬قطر‭ ‬بعدد‭ ‬مرتفع‭ ‬من‭ ‬البنوك‭ ‬نسبة‭ ‬لعدد‭ ‬السكان‭ ‬مقارنة‭ ‬ببقية‭ ‬دول‭ ‬الخليج،‭ ‬حيث‭ ‬يوجد‭ ‬18‭ ‬مصرفًا‭ ‬لخدمة‭ ‬2‭.‬7‭ ‬مليون‭ ‬شخص‭. ‬وأجرى‭ ‬‮«‬بنك‭ ‬بروة‮»‬‭ ‬و«قطر‭ ‬الدولي‮»‬‭ ‬في‭ ‬أغسطس‭ ‬الماضي‭ ‬محادثات‭ ‬للاندماج‭.‬

وفي‭ ‬سلطنة‭ ‬عمان‭ ‬تجري‭ ‬عمليتا‭ ‬اندماج‭ ‬فقط‭.‬

هل‭ ‬نتوقع‭ ‬مزيداً‭ ‬من‭ ‬صفقات‭ ‬الاندماج؟

يصعب‭ ‬توقع‭ ‬إجراء‭ ‬مزيد‭ ‬من‭ ‬صفقات‭ ‬الاندماج‭ ‬بين‭ ‬البنوك‭ ‬الخليجية‭ ‬التي‭ ‬تعتمد‭ ‬أساسًا‭ ‬على‭ ‬دعم‭ ‬وحيازات‭ ‬حكومية‭. ‬ويمكن‭ ‬القول‭ ‬أنه‭ ‬لم‭ ‬يحدث‭ ‬إلا‭ ‬عدد‭ ‬قليل‭ ‬من‭ ‬الاندماجات‭ ‬بالنظر‭ ‬إلى‭ ‬المناقشات‭ ‬التي‭ ‬جرت‭. ‬ومع‭ ‬ذلك،‭ ‬قد‭ ‬تضطر‭ ‬المزيد‭ ‬من‭ ‬الكيانات‭ ‬المصرفية‭ ‬الخليجية‭ ‬إلى‭ ‬الاندماج‭ ‬رغم‭ ‬أن‭ ‬ذلك‭ ‬يهدد‭ ‬البنوك‭ ‬الأصغر‭.‬