ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة؟ وما هي أنواعها ومميزاتها؟

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) هي عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية المحتلفة، التي تشمل مزيج من الأسهم أو السندات أو مزيج من الاثنين معًا، قد يكون لديهم أيضًا أنواع أخرى من فئات الاستثمار مثل السلع والعقارات، عندما تشتري أسهمًا في ETF فأنت تستثمر في الصندوق نفسه بمعني أنك تستثمر في المجموعة الكاملة من الأوراق المالية التي يحتفظ بها الصندوق. غالبًا ما يساعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في تنويع محفظتك، لأن كل صندوق يمثل العديد من الاستثمارات وليس مجرد شركة أو ورقة مالية واحدة، وقد يقلل التنويع من مخاطر الاستثمار فإذا تعثر أحد الأسهم في الصندوق فقد يظل سهم آخر ثابتًا أو يزيد في القيمة. طريقة تداول صناديق الاستثمار المتداولة بسيطة، فهو يعمل تمامًا مثل الأسهم، يمكنك تقديم طلب شراء أو بيع من خلال شركة الوساطة الخاصة بك في أي وقت خلال اليوم الذي تكون فيه الأسواق مفتوحة، على النقيض من ذلك، عند شراء أسهم في صناديق الاستثمار المشتركة فلا يتم تنفيذ الصفقة فعليًا حتى نهاية اليوم، ونظرًا لأن سعر سهم ETF قد يتقلب على مدار اليوم يرى العديد من المستثمرين أن القدرة على التداول في أي وقت ميزة. كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة؟  عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة هدف معين مثل مطابقة أداء المؤشر أو الاستثمار في قطاعات معينة أو تنفيذ استراتيجية استثمار معينة، على سبيل المثال: قد تركز صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) على الشركات الناشئة ذات أسعار الأسهم المرتفعة، بينما قد تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت في السندات، يختار مديرو الصندوق الأوراق المالية التي تتوافق مع أهداف الصندوق. للاستثمار في ETF، تقوم بشراء أسهم الصندوق من خلال شركة الوساطة ويمكنك تداول هذه الأسهم في أي وقت خلال ساعات عمل السوق، ولكن ضع في اعتبارك أن الوساطة الخاصة بك قد يكون لها جدول زمني محدد لأوقات تنفيذ الصفقات على مدار اليوم. من الناحية المثالية، ستكسب عائدًا عن طريق بيع أسهمك بربح لاحقًا أو تلقي الدخل مثل توزيعات الأرباح أو الفوائد على السندات، مثل أي استثمار من الممكن أن تفقد أسهمك قيمتها وتكون بعض الصناديق أكثر خطورة من غيرها، يمكن أن يساعدك اختيار صناديق الاستثمار المتداولة بما يتماشى مع تحملك للمخاطر على إدارة المخاطر. أنواع صناديق الاستثمار المتداولة هناك الآلاف من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة، وربما يمكنك العثور على واحدة تكمل أي استراتيجية استثمار تقريبًا، فيما يلي بعض الأنواع الأكثر شيوعًا. 1 .صناديق الاستثمار المتداولة في السوق تسمى أيضًا صناديق الأسهم، تحاول هذه الصناديق مطابقة مؤشر السوق، يمكن أن تكون الصناديق التي تتبع أداء المؤشر بدقة استثمارات منخفضة المخاطر لأنها تستثمر في مجموعة واسعة من الأوراق المالية، مما يؤدي إلى مزيد من التنويع. 2 .صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع على غرار صناديق الاستثمار المتداولة في السوق، تهدف هذه الصناديق إلى مطابقة الأداء العام لمؤشر معين، مع التركيز على قطاع أو صناعة معينة مثل التكنولوجيا، قد تقدم هذه الصناديق التنويع داخل قطاع معين ولكن إذا انخفض أداء القطاع بأكمله فقد تنخفض أيضًا قيمة أسهم الصندوق. 3 .صناديق الاستثمار المتداولة في السندات تسمى أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت، وتستثمر هذه الصناديق في السندات، نظرًا لأن السندات تميل إلى أن تكون أقل تقلبًا من الأسهم، فغالبًا ما يتم اعتبارها ذات مخاطر أقل، قد تساعدك صناديق الدخل الثابت على موازنة الاستثمارات الأكثر خطورة في محفظتك. 4 .صناديق الاستثمار المتداولة للسلع السلع هي المواد الخام مثل النفط والذهب والسلع الزراعية، تشتري بعض صناديق الاستثمار المتداولة للسلع السلع بالفعل، على الرغم من أن هذا يقتصر على المعادن الثمينة إلا أن بعض الصناديق الأخرى تستثمر في الشركات التي تنتج السلع أو تتعامل معها، وهذا يمكن أن يمنح المستثمرين الاستثمار في السلع دون التكاليف المرتبطة بالحيازة المادية للسلع. 5 .صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الأجنبية يستهدف هذا النوع من الصناديق مؤشر غير أمريكي مثل مؤشر نيكاي وهو مؤشر لبورصة طوكيو، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الأجنبية أن تجلب المزيد من التنوع الجغرافي إلى محفظتك. 6 .صناديق الاستثمار المتداولة في العملات تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة في العملات القيمة النسبية لعملة واحدة أو أكثر، يمكن لهذه الصناديق أن تمنح المستثمرين فرصة لتداول العملات دون تعقيد وعبء التداول في سوق الصرف الأجنبي. 7 .صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة على عكس معظم الصناديق الأخرى، تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة هذه لزيادة الأسعار عندما ينخفض سعر مؤشر أو سوق معين، تتطلب صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة إدارة نشطة، مما قد يؤدي إلى زيادة الرسوم وتميل إلى تمثيل مخاطر كبيرة. إيجابيات صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يكون لتضمين صناديق الاستثمار المتداولة في محفظتك العديد من المزايا: 1 .التنويع الداخلي: تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على سلة من الاستثمارات، والتي يمكن أن تحمي محفظتك من عنصر واحد يفقد القيمة. 2 .العديد من الخيارات: تتوفر تلك الصناديق لأي هدف أو مصلحة استثمارية تقريبًا، ويمكنك التعرض لقطاع بأكمله من خلال ETF واحد. 3 .إمكانية الحصول على رسوم أقل: العديد من صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق مدارة بشكل سلبي، وغالبًا ما تكون أقل تكلفة من الصناديق المدارة بنشاط. 4 .يسمح بالتداول خلال اليوم: تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم، بحيث يمكن للمتداولين شراء أو بيع الأسهم في أي وقت خلال اليوم، مع فرصة للاستفادة من تغيرات الأسعار اليومية. سلبيات صناديق الاستثمار المتداولة قبل أن تستثمر تأكد من فهم الجوانب السلبية المحتملة لصناديق الاستثمار المتداولة: 1 .التنوع غير مضمون: بينما تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على العديد من الأوراق المالية ، يمكن تركيزها في قطاع واحد من السوق أو فئة الأصول يوفر تنوع محدود. 2 .يمكن أن تكون الرسوم أعلى: عادةً ما تتباهى صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي برسوم أقل من الصناديق المشتركة، ولكن بعض الصناديق تدار بنشاط ويمكن أن يكون لها تكاليف أعلى. 3 .يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة محفوفة بالمخاطر: على الرغم من أن الكثيرين يرون أن صناديق الاستثمار المتداولة أقل خطورة من الأسهم الفردية، إلا أن بعض الأنواع يمكن أن تكون عالية المخاطر مثل صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة. كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة؟ إن عملية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة تشبه تمامًا الاستثمار في الأسهم وهي بسيطة نسبيًا، تتيح لك العديد من شركات الوساطة التقدم للحصول على حساب وفتحه بالكامل عبر الإنترنت، بحيث يمكنك البدء في الاستثمار مباشرة من هاتفك. الخطوة 1: افتح حساب استثماري ستحتاج إلى حساب وساطة لشراء صناديق الاستثمار المتداولة، هناك العديد من الخيارات المتاحة بدءًا من شركات الخدمات الكاملة إلى المنصات القائمة على الإنترنت والتطبيقات، جميع شركات الوساطة لها رسوم ومتطلبات وخيارات مختلفة، لذلك قد ترغب في إجراء القليل من البحث لتحديد ما يناسبك بشكل أفضل. الخطوة 2: اختر استثماراتك بمجرد أن تضع في اعتبارك عددًا قليلاً من صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك قراءة نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق والتحقق من أدائه السابق، يمكنك أيضًا التحقق من الرسوم التي سيتقاضاها الصندوق ووسيطك. الخطوة 3: قم بمشترياتك مع فتح حسابك وتحديد اختياراتك، فأنت على استعداد لشراء الأسهم، ما عليك سوى تقديم طلبك وستقوم شركة الوساطة الخاصة بك بشراء الأسهم بناءً على تعليماتك. الخطوة 4: راقب محفظتك قد ترغب في مراقبة أداء صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك، مرة واحدة في الشهر هو تكرار جيد للعديد من المستثمرين، من الطبيعي أن تتقلب أسعار الأسهم إلى حد ما، ومقدار التقلب الذي يمكنك تحمله هو قرار شخصي.