يمكن أن يتبع مستقبل التجارة العالمية أحد المسارين - المزيد من التفتت أو تنويع العلاقات التجارية، كما يتوقع محللو ماكينزي. وينطوي كل من الخيارين على مقايضات بين الاقتصاد والجغرافيا السياسية.

أصبحت الجغرافيا السياسية عاملا رئيسيا في التجارة العالمية. استخدام مصطلحات مثل الفصل (الفصل)، وإزالة المخاطر (تقليل المخاطر)، وإعادة إلى الوطن (إعادة مرافق الإنتاج المفتوحة في الخارج إلى البلد)، والنقل القريب (نقل العمليات التجارية من مواقع بعيدة إلى مواقع قريبة)، ونقل الأصدقاء (نقل العمليات التجارية) إلى الدول الصديقة)، في عروض الشركات أكثر من 20 مرة من 2018 إلى 2022، وغالباً ما تكون مضامين هذه المصطلحات الجيوسياسية، هذا ما أشار إليه محللو ماكينزي في مراجعة جديدة للجغرافيا السياسية للتجارة العالمية.

ومع ذلك، فإن تقليص المسافة الجيوسياسية، أي الرغبة في بناء التجارة مع دول قريبة جيوسياسيًا، يصاحبه زيادة في التركيز التجاري، مما يعني الاعتماد على شريك تجاري واحد أو أكثر. على العكس من ذلك، فإن تنويع العلاقات التجارية، من خلال تقليل التركيز، يؤدي إلى زيادة المسافة الجيوسياسية بين الدولة وشركائها التجاريين. ويعتقد ماكينزي أن مستقبل التجارة العالمية سيتضمن مقايضات بين كلا المسارين.
 
هندسة التداول 
يحسب مؤلفو المراجعة التغيرات في "هندسة التجارة العالمية" باستخدام أربعة مؤشرات: كثافة التجارة (حجم التجارة بالنسبة لحجم اقتصاد الدولة)، والمسافة الجغرافية، وتركيز الواردات، و"المسافة الجيوسياسية"، بناءً على كيفية تصويت البلدان. على قرارات الجمعية العامة للأمم المتحدة في الفترة من 2005 إلى 2022. وبناءً على هذا التصويت، حصلت جميع البلدان على درجات من 0 إلى 10، حيث يعني 0 المراكز الأكثر تساويًا، و10 يعني، بل على العكس تماماً، ويتم تعريف المسافة الجيوسياسية بين الدول على أنها الفرق بين التقديرات التي تم الحصول عليها. على سبيل المثال، بين الولايات المتحدة والصين حوالي 9.5، بين روسيا والصين - أقل من 1، بين المكسيك والولايات المتحدة - حوالي 4، وبين المكسيك والصين - حوالي 6.

إن هيكل التجارة العالمية يربط حتى البلدان البعيدة جيوسياسيا ببعضها البعض. تمثل التجارة بين الاقتصادات البعيدة جيوسياسيًا (والتي يفصل بينها أكثر من 8 أقسام من المقياس المقابل) 17% من التجارة العالمية في السلع. ونحو 39% من التجارة العالمية تتم في السلع "المركزة" ــ مثل أجهزة الكمبيوتر المحمولة وخام الحديد، والتي تمثل فيها ثلاث دول أو أقل ما لا يقل عن 90% من الصادرات العالمية.

وانخفض متوسط المسافة الجيوسياسية للتجارة من أعلى مستوى بلغ حوالي 3.5 في أوائل عام 2010 إلى 3.1 في عامي 2023 و2024: وهي تقريبًا نفس المسافة الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وتركيا أو بين روسيا والمملكة العربية السعودية، وفقًا لحسابات ماكينزي. منذ عام 2017، تغيرت هندسة الروابط الاقتصادية تدريجياً تحت تأثير العوامل الجيوسياسية. على مر السنين، خفضت كل من الصين وألمانيا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة المسافة الجيوسياسية لتجارتها بنسبة 5 إلى 9٪، وفقا لتقديرات ماكينزي. كما خفضت الولايات المتحدة بعدها الجغرافي وتنوعت مصادر تجارتها. وفي الوقت نفسه، بدأت اقتصادات رابطة أمم جنوب شرق آسيا والبرازيل والهند في زيادة حجم التجارة، سواء عبر الطيف الجيوسياسي أو عبر مسافات أطول.

إن الصين هي الاقتصاد الأكثر تداولا في العالم، والتي تتفاعل أيضا أكثر من غيرها مع شركاء أبعد من الناحية الجيوسياسية. في الوقت نفسه، مع تطوير الصين لاقتصادها الخاص، بدأت تستهلك المزيد والمزيد من السلع المنتجة داخل البلاد، ولهذا السبب انخفضت كثافة تجارتها بمرور الوقت: إذا بلغ حجم التجارة في عام 2006 64٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ثم في عام 2022 أصبح الرقم يساوي 35%. تميل ألمانيا إلى التجارة عبر مسافات جغرافية وجيوسياسية أقصر من الاقتصادات الكبرى الأخرى لأن أوروبا مدمجة نسبيا ومتجانسة سياسيا. ويؤدي هذا التكامل بين الاقتصادات الأوروبية أيضًا إلى انخفاض مستويات تركيز الواردات بسبب التجارة المكثفة داخل الاتحاد الأوروبي. تتمتع الولايات المتحدة بشركاء تجاريين أكثر بعدًا جغرافيًا وكثافة تجارية أقل بسبب حجم الاقتصاد، الذي يمكنه توفير العديد من السلع والخدمات للسوق المحلية نفسها (على سبيل المثال، كانت قيمة حجم الشحن بين الولايات في عام 2022 مماثلة لقيمة البلاد التجارة الدولية). فإذا كانت الاقتصادات الواقعة داخل دائرة نصف قطرها 5000 كيلومتر من ألمانيا تولد نحو 26% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، فإن الاقتصادات الواقعة داخل نفس نصف القطر من الولايات المتحدة تولد 5% فقط (كندا والمكسيك في الأساس). إن حقيقة أن الولايات المتحدة لا تمتلك شبكة كثيفة من الاقتصادات الكبرى الأخرى في جوارها تفسر السبب وراء ارتفاع تركيز التجارة والمسافات التي تتاجر عبرها البلاد نسبياً.  

بشكل عام، تتاجر كل الاقتصادات الكبرى بنشاط مع دول بعيدة جيوسياسيا: وبالتالي، وفقا لحسابات ماكينزي، فإن متوسط المسافة الجيوسياسية بين الصين وشركائها التجاريين (مرجحا بحجم التجارة) يتجاوز 5، وبالنسبة للولايات المتحدة حوالي 4. 

وفي أسواق السلع الأساسية، حيث يتركز الإنتاج بشكل كبير جغرافيا، فإن ما يقرب من 40% من التجارة تتم بين بلدان على طرفي نقيض من الطيف الجيوسياسي. ومن الأمثلة على هذه السلع خام الحديد، حيث المصدر الرئيسي هو أستراليا، وتذهب 80٪ من صادراتها إلى الصين "البعيدة جيوسياسيا"، أو على سبيل المثال، فول الصويا، الذي تعد الصين أكبر مستورد له، وتأتي الواردات بشكل رئيسي من الصين. الولايات المتحدة الأمريكية والبرازيل. وتجد الصين نفسها في قلب شبكة من تدفقات العديد من السلع ذات العرض المركز: فما يقرب من 20% من كل هذه التدفقات موجهة إلى الصين، و40% منها، على العكس من ذلك، تذهب منها إلى بلدان أخرى.

أصبحت التجارة في بعض السلع الأساسية "المركزة" تحت دائرة الضوء من جانب صناع السياسات بسبب المخاوف بشأن ارتفاع مخاطر العرض. لكن ماكينزي يوضح أن إعادة هيكلة التجارة في هذه السلع لصالح دول أقرب جغرافياً سياسياً قد يكون مستحيلاً بكل بساطة. ولذلك، فإن هيكل التجارة في السلع "المركزة" قد يعمل، إلى حد ما، كحاجز لا يمكن أن تنخفض تحته التجارة بين الشركاء البعيدين جيوسياسيا دون إحداث أضرار اقتصادية كبيرة.

التغييرات في "المشهد التجاري"
تاريخيا، كانت التغيرات في المشهد التجاري تحدث ببطء، وحتى على الرغم من أحداث السنوات الأخيرة فإن التحولات في التجارة العالمية لم تتسارع بعد، كما يستنتج المؤلفون من ماكينزي. منذ عام 2017، لم تزيد البلدان أو تفقد حصتها من الصادرات في أي سلسلة قيمة بأكثر من نقطة مئوية واحدة. كل سنة.

ومع ذلك، فقد حدثت عدة تحولات هامة في السنوات الأخيرة.

منذ عام 2017، قامت الصين وألمانيا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة بتقليص المسافة الجيوسياسية لتجارتها، حيث تراوحت الانخفاضات من 5% للصين والمملكة المتحدة إلى 9% للولايات المتحدة. وأعادت الصين توجيه تجارتها نحو البلدان النامية، مما أدى إلى خفض حصة التجارة مع اليابان وكوريا الجنوبية والولايات المتحدة بشكل كبير.  

وزادت الصين حصتها التجارية مع شركائها المقربين من الناحية الجيوسياسية. وقابل انخفاض الصادرات الصينية إلى الولايات المتحدة (بنسبة 5.5 نقطة مئوية في هيكل الصادرات بين عامي 2017 و2023) زيادة في الصادرات إلى دول رابطة دول جنوب شرق آسيا (بنسبة 2.3 نقطة مئوية)، والدول النامية في أوروبا ودول آسيا الوسطى (1.4 نقطة مئوية). ص) وروسيا (1.3 ص). وفي هيكل واردات الصين، انخفضت أسهم اليابان وكوريا الجنوبية والولايات المتحدة، وزادت أسهم دول آسيان وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط وروسيا (روسيا - بنسبة 2.9 نقطة مئوية). ومن الأمثلة الصارخة على ذلك استيراد النيكل من إندونيسيا، والذي زاد خلال الفترة قيد الاستعراض 6 مرات ليصل إلى 12 مليار دولار في عام 2023. ونتيجة لهذه التغييرات، ارتفعت حصة الاقتصادات النامية في حجم التداول التجاري للصين من 42% في عام 2017 إلى أكثر من ذلك. أكثر من النصف في عام 2023.

وقد قامت الولايات المتحدة بتنويع تجارتها: فقد انخفض تركيز الواردات بنسبة 18%. ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض حصة الصين من واردات السلع المصنعة (من 24% في عام 2017 إلى 15% في عام 2023) والحصة المتزايدة للاقتصادات الآسيوية الأخرى (خاصة فيتنام) والمكسيك، التي حلت محل الصين كأكبر شريك تجاري للولايات المتحدة في العالم. 2023. كما زادت حصة التجارة الأمريكية مع أوروبا، بما في ذلك بسبب زيادة صادرات موارد الطاقة من الولايات المتحدة إلى أوروبا وزيادة واردات السلع الصيدلانية إلى الولايات المتحدة من الدول الأوروبية.  

في الوقت نفسه، إذا قمنا بتقييم الواردات حسب القيمة المضافة، فإن تدفقاتها إلى الولايات المتحدة من الصين لم تنخفض عمليا (من 26٪ في عام 2017 إلى 23٪ في عام 2024، ولكن خلال الفترة قيد المراجعة تذبذب المؤشر حول هذه المستويات، دون أن يظهر اتجاه واضح لا نقصان ولا زيادة). قد يكون هذا بسبب أن الولايات المتحدة تستورد السلع التي يتم تصنيعها بشكل أساسي في الصين، ولكنها تخضع للمراحل النهائية من الإنتاج (مثل التجميع النهائي) في بلدان ثالثة. على سبيل المثال، واردات الولايات المتحدة من أجهزة الكمبيوتر المحمولة من فيتنام للفترة 2017-2022. تضاعفت واردات فيتنام من مكونات أجهزة الكمبيوتر المحمول من الصين خلال نفس الوقت - وفي كلتا الحالتين بلغت الزيادة في القيمة حوالي 800 مليون دولار.

وفي عام 2024، تفوقت الآسيان على أوروبا لتصبح أكبر شريك تجاري للصين. ومع ذلك، فإن العديد من القطاعات التي شهدت تغيرات كبيرة في التدفقات التجارية، مثل الإلكترونيات والآلات والمنسوجات، هي قطاعات تتمتع فيها الصين بدور متزايد كمورد للسلع الوسيطة لدول الآسيان، والتي بدورها تنتج السلع النهائية للعالمية. السوق و- على نحو متزايد- للولايات المتحدة الأمريكية.

تتاجر دول رابطة أمم جنوب شرق آسيا والبرازيل والهند مع شركاء عبر الطيف الجيوسياسي بأكمله وعبر مسافات طويلة - مما يؤدي إلى تزايد كثافة تجارتهم. وعلى وجه الخصوص، ارتفع أداء الهند والبرازيل بنسبة 5% و9% على مدى السنوات الست من 2017 إلى 2023. زادت صادرات المنتجات البترولية والإلكترونية الهندية إلى الولايات المتحدة وأوروبا. زادت البرازيل بشكل كبير تجارتها مع الصين (ارتفعت حصتها في تجارة البلاد بنسبة 6.4 نقطة مئوية بحلول عام 2024)، وهو ما يرجع إلى حد كبير إلى نمو صادرات المنتجات الزراعية - فول الصويا ولحم البقر - ونمو واردات السلع الصناعية من الصين.، مثل الألواح الشمسية.   

وفي القطاعات الصناعية، تم إعادة توجيه الصادرات الألمانية من روسيا والدول الأوروبية المتقدمة إلى الولايات المتحدة والدول الأوروبية النامية. بدأت بولندا والصين في لعب دور أكثر أهمية في الواردات إلى البلاد - حيث قامت الأخيرة، في الفترة من 2017 إلى 2023، بزيادة المعروض من الإلكترونيات (من 24٪ إلى 30٪ من الواردات في هذا القطاع) والسيارات الكهربائية (من 1٪). إلى ما يقرب من 25٪).

ظلت تجارة أوروبا مع الصين قوية بشكل عام. وارتفعت حصة الصين من واردات الاتحاد الأوروبي (باستثناء التجارة البينية داخل الاتحاد الأوروبي) من 19% إلى 21%.  

وفي الوقت نفسه، لم تتغير كثافة التجارة في جميع الاقتصادات الكبرى كثيرًا خلال السنوات الست التي تمت دراستها، أي أن إعادة التصنيع الجماعي لم تحدث بعد، كما تقول ماكينزي.
 
الاستثمار كمؤشر 
وتشير خطط الاستثمار إلى أن إعادة هيكلة التجارة العالمية ستستمر، بحسب ماكينزي. وقد تم توجيه حوالي 60% من الاستثمارات في المشاريع الجديدة (ما يسمى بالاستثمار في المجالات الجديدة) منذ بداية العقد الأول من القرن الحادي والعشرين إلى البلدان النامية، ولكن في الفترة 2022-2023. وبدأت الوجهات تتغير: فقد زاد الاستثمار في المشاريع في أفريقيا والهند وآسيا الوسطى والشرق الأوسط، وانخفض الاستثمار في الصين وروسيا بشكل حاد.

تجتذب الاقتصادات الناشئة الاستثمار من مواقع جغرافية مختلفة وأجزاء مختلفة من الطيف الجيوسياسي. على سبيل المثال، تجتذب دول رابطة أمم جنوب شرق آسيا الأموال من أوروبا والولايات المتحدة والصين.

وإذا حكمنا من خلال خطط الاستثمار الصينية، فسوف ندرك أنها سوف تستمر في إعادة توجيه التجارة نحو البلدان النامية. وفقًا لماكينزي، في 2015-2019. وقد استثمرت الصين ما متوسطه 50 مليار دولار، أو ما يقرب من النصف، في مشاريع جديدة في أفريقيا، ورابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)، وآسيا الوسطى، والشرق الأوسط، وأوروبا النامية. في 2022-2023 كنا نتحدث بالفعل عن 100 مليار دولار و70% من الحجم الإجمالي.

بدوره، في 2022-2023. وانخفضت خطط الاستثمار الأمريكية المعلنة بنسبة 70% بالنسبة للصين مقارنة بمتوسط الفترة 2015-2019، لكنها تضاعفت تقريبًا بالنسبة لدول آسيان. ولا توجد خطط لزيادة الاستثمارات الأمريكية في كندا والمكسيك ودول أمريكا اللاتينية الأخرى، أي أنه لا توجد جهود مستدامة لنقل الإنتاج إلى الأسواق القريبة جغرافيًا في الولايات المتحدة.

ورغم أن تجارة أوروبا مع الصين زادت في الأعوام الأخيرة، فإن اتجاهات الاستثمار تشير إلى تحول نحو التجارة البينية الأوروبية. في 2022-2023 وبلغت الاستثمارات الأوروبية المبلغ عنها في المشاريع الجديدة في الصين ما يقرب من نصف متوسط الفترة 2015-2019. ولكن خطط الاستثمار داخل أوروبا نفسها تضاعفت تقريباً ـ على سبيل المثال، من ألمانيا لصالح إيطاليا والبرتغال ورومانيا.

التنازلات التجارية: سيناريوهان 
على الرغم من أن تكوين التجارة العالمية يتغير، إلا أن شكلها المستقبلي لا يزال غير مؤكد، وفقا لماكينزي، مع الأخذ في الاعتبار سيناريوهين محتملين للتنمية.

الأول: عالم مجزأ على نحو متزايد، حيث يتم إعادة توجيه التجارة نحو التدفقات بين الحلفاء الجيوسياسيين. وهذا استمرار للاتجاه الحالي المتمثل في تقليص المسافة الجيوسياسية، مثل انخفاض التجارة المباشرة بين الولايات المتحدة والصين أو الاتحاد الأوروبي وروسيا.

الخيار الثاني: يمكن أن تتضمن إعادة التشكيل تنويع العلاقات التجارية بحيث لا يعتمد أي اقتصاد بشكل مفرط على الآخر في الواردات. ويعد هذا استمرارًا للاتجاه الملحوظ المتمثل في زيادة الاستثمار في المشاريع الجديدة في مختلف الاقتصادات الناشئة.

وسوف تتغير الروابط التجارية بشكل كبير في السيناريو الأول وستظل مماثلة لما هو عليه اليوم في السيناريو الثاني - وفي الحالة الأخيرة، تحدث تغييرات في سلاسل القيمة الفردية.

في السيناريو الأول - التفتت - تنخفض التجارة بين الكتلتين الغربية المنقسمة (الولايات المتحدة وحلفائها) والشرقية (الصين وحلفائها) بنسبة 70% بحلول عام 2035، لكن حجم التجارة داخل هاتين الكتلتين يزداد بشكل حاد: بنسبة 40% في الغرب. وأكثر ضعفًا في الشرق. على سبيل المثال، تعمل اليابان وكوريا الجنوبية على مضاعفة حصتيهما من واردات الأجهزة الإلكترونية الأميركية، وتعمل أوروبا على استبدال قسم كبير من تجارتها المفقودة مع الكتلة الشرقية بالتجارة البينية الأوروبية.

وينخفض الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 1.5% في هذا السيناريو، وتشهد الاقتصادات الفردية، بما في ذلك الصين، انخفاضات تصل إلى 6%. وفي المتوسط، تخسر الدول "الشرقية" المزيد. في السابق، كان صندوق النقد الدولي قد صمم بالفعل الانقسام المحتمل للاقتصاد العالمي إلى كتل: وتوصل إلى استنتاج مفاده أن الاقتصاد المتوسط يمكن أن يخسر ما يصل إلى 1.3٪ من الدخل الحقيقي.

وفي السيناريو الثاني ــ التنويع ــ تكون التغيرات التي تؤثر على الصين أكثر وضوحاً: فهي تخسر حصتها العالمية في القطاعات التي أصبحت الآن مورداً "مركزياً" فيها، ولا سيما في مجال الإلكترونيات والمنسوجات، ولكنها تعمل على زيادة حصصها في قطاعات أخرى تعمل فيها. لا تهيمن حاليا مثل معدات النقل وتصنيع السيارات. بشكل عام، بالنسبة للبلدان، يحافظ خيار التنويع على المسافات الجيوسياسية الحالية في التجارة. وتبين أن التأثير الاقتصادي على الصين كان معتدلاً ــ انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1% (مقابل 6% في حالة التفتت). ويتمثل التأثير المتوسط لجميع البلدان في انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.5%.

سيتطلب كلا السيناريوهين لتنمية التجارة العالمية مقايضات، كما يلخص ماكينزي: الاختيار بين الاقتصاد والجغرافيا السياسية. ويعمل سيناريو التجزئة على تقليل المخاطر الجيوسياسية، ولكنه يزيد من تركيز التجارة، وهو ما يعني تكاليف كبيرة على مستوى الاقتصاد الكلي. وخيار التنويع بدوره يجعل من الممكن زيادة مرونة الاقتصادات في مواجهة الصدمات التجارية (بما في ذلك تلك المرتبطة، على سبيل المثال، بالكوارث الطبيعية)، ولكنه سيتطلب تعاونا اقتصاديا مستمرا بين الاقتصادات البعيدة جيوسياسيا.